Wat is milieu, maatschappij en governance (ESG)?

De doelstellingen voor duurzame ontwikkeling van de Verenigde Naties zijn 15 doelstellingen die zijn uiteengezet door de lidstaten van de Verenigde Naties. Ze zijn bedoeld om vrede en welvaart te creëren voor de mensen op aarde. Alle bedrijven kunnen bijdragen aan deze doelstellingen, ongeacht de omvang van het bedrijf en de bedrijfstak.

Wanneer bedrijven op verantwoorde wijze zaken doen en kansen nastreven om maatschappelijke uitdagingen op te lossen, kunnen ze oplossingen bieden voor problemen variërend van de klimaatcrisis tot armoede, ongelijkheid en honger. Dergelijke innovatie uit de private sector is een groeiende markt. Wanneer een bedrijf ervoor kiest om zich verantwoord te gedragen en positieve milieu- en maatschappelijke praktijken te bevorderen, zijn de voordelen voor consumenten en de planeet onmeetbaar.

Uit een onderzoek uit 2019 onder meer dan 1000 CEO's van over de hele wereld door het VN Global Compact bleek dat 87% "gelooft dat de doelstellingen voor duurzame ontwikkeling een mogelijkheid bieden om duurzame waardecreatie op een nieuwe manier te benaderen". 70% van die CEO's "vindt dat de doelstellingen een duidelijk framework bieden om duurzaamheidsinspanningen te structureren."

ESG kan zowel een beleggingsfilosofie als een reeks kernwaarden zijn. Bedrijven die duurzaam zijn, zijn doorgaans zowel winstgevend als maatschappelijk verantwoord, omdat ESG een investering is in verantwoorde groei.

Vanuit het standpunt van een belegger zou het meest voor de hand liggende nadeel van ESG zijn dat het beperkingen lijkt te stellen aan de bedrijven waarin kan worden geïnvesteerd, waardoor ook de potentiële winst van een belegger wordt beperkt. Niet zo lang geleden hadden niet-ESG-beleggers een bredere selectie van beleggingsmogelijkheden en behaalden ze vaak hogere rendementen bij bedrijven die geen inspanningen leverden op het gebied van milieu, maatschappij of governance.

Maar het tij begint te keren en de voordelen van de naleving van ESG-criteria worden steeds duidelijker. Naast de praktische en ethische kwesties kunnen ESG-criteria bedrijven helpen risicofactoren of reputatieschade te vermijden als gevolg van praktijken die buiten de praktische ESG-criteria vallen. Organisaties die zich houden aan de sociale ESG-normen zullen bijvoorbeeld minder snel verwikkeld raken in schandalen die verband houden met onethische wervings- of managementprocessen. Bedrijven die hun focus verschuiven naar ESG-gerichte praktijken worden steeds aantrekkelijker, omdat beleggers ESG beginnen te zien als een indicatie van laag risico.

Er zijn duidelijke aanwijzingen dat bedrijven in de komende jaren steeds meer onder de loep zullen worden genomen door overheden, klanten en beleggers. Bedrijven die de ESG-normen niet promoten, zullen waarschijnlijk worden bestraft, niet alleen door regels van de overheid, maar ook door de afwijzing van consumenten en beleggers. Met andere woorden, nu het publiek en de overheid steeds meer nadruk leggen op duurzaamheid en maatschappelijk verantwoord ondernemen, wordt ESG steeds relevanter in alle sectoren.

Het is de moeite waard om op te merken dat er twee verschillende risicocategorieën zijn waar u rekening mee moet houden bij het bespreken van ESG: het directe risico (klimaatverandering en andere milieuoverwegingen) en het indirecte risico (merkreputatie, beleggersloyaliteit, enz.). Met dat in gedachten zijn de primaire beleggingsrisico's voor elke ESG-factor als volgt:

Klimaatverandering en andere milieuproblemen nemen toe. En als deze problemen niet snel wereldwijd worden aangepakt, kunnen overheden, economieën en zelfs individueel opererende bedrijven serieuze gevolgen ondervinden. Organisaties die zich inspannen om milieubewust te zijn, kunnen deze uitdagingen beter het hoofd bieden. Dit biedt beleggers meer stabiliteit.

Het is geen geheim dat gelukkige, tevreden en betrokken werknemers bijdragen aan een groter zakelijk succes. Het omgekeerde is ook waar: Ongelukkige werknemers zullen veel eerder onderpresteren, wat de bedrijfsresultaten schaadt. Maar de tevredenheid van werknemers gaat verder dan alleen de werkvloer. Bedrijven die hoge normen hanteren in de manier waarop ze hun werknemers behandelen en ondersteunen, zullen gemakkelijker toptalent kunnen behouden, en die werknemers zullen eerder merkambassadeurs worden, zelfs buiten werktijden. Alles bij elkaar zorgt dit ervoor dat deze bedrijven een investering met een laag risico vormen.

Governance beschrijft de interne werking van het bedrijf zelf. Hoge standaarden op het gebied van governance zorgen ervoor dat het bedrijf in kwestie niet betrokken is bij illegale praktijken, een overduidelijke rode vlag voor beleggers. Maar nog meer dan dat bevordert governance nauwkeurige en transparante financiële processen. Het heeft rechten toegewezen aan aandeelhouders. Het helpt de risico's van belangenconflicten te elimineren. Het is er in wezen om ethische praktijken op alle niveaus te waarborgen, en om het bedrijf en degenen die erin investeren te beschermen tegen boetes en risico's als gevolg van slecht management.

Het is belangrijk om te onthouden dat ESG geen nicheprobleem is dat op zichzelf staat. Het heeft fundamentele gevolgen voor uw manier van zakendoen. Zo moet u producten bouwen die kunnen worden gerecycled, processen ontwerpen die kunnen worden gecontroleerd op naleving met interne en externe doelstellingen, enzovoort. Met een systeem dat bestaat uit mensen, processen en technologie worden frameworks gecreëerd waarmee ESG op een effectieve manier een essentieel onderdeel van de algemene strategie, risico- en governanceprogramma's kan worden gemaakt en problemen kunnen worden opgelost. En dit betekent minder risico voor beleggers.