Il existe deux principaux types de dépenses d’investissement : (1) les dépenses correspondant au maintien du niveau actuel des dépenses de l’entreprise et (2) les dépenses qui permettent une croissance future. Les dépenses d’investissement peuvent être utilisées par l’entreprise pour continuer de fonctionner comme elle le fait déjà ou pour contribuer à sa croissance. Il existe une grande variété d’actifs qui peuvent être pris en compte pour les deux types de dépenses d’investissement. En voici quelques-uns :

• Bâtiments
  Ces bâtiments peuvent être des bureaux, des usines de fabrication, des espaces de stockage, etc.
• Équipement
  L’équipement peut inclure les outils utilisés pour fabriquer les marchandises ou les véhicules utilisés à des fins professionnelles.
• Ordinateurs et serveurs
  La plupart des entreprises s’appuient sur la technologie pour fonctionner. Les ordinateurs et les serveurs font partie des actifs dont l’entreprise a besoin pour mener ses activités. Ces dépenses sont donc des dépenses d’investissement. Les logiciels peuvent également constituer des dépenses d’investissement.
• Mobilier
  Le mobilier rend l’espace utilisable à la fois pour le personnel et les clients. Il peut donc figurer dans la catégorie des dépenses d’investissement.
• Terrains
  Si une entreprise achète des terrains et les entretient à des fins commerciales, il peut s’agir de dépenses d’investissement.

Les entreprises doivent décider du montant de leurs dépenses d’investissement. Il est donc important de comprendre pourquoi ces dépenses constituent une décision cruciale. Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles il est important de comprendre les dépenses d’investissement :

Effets à long terme

Les dépenses d’investissement peuvent être le moteur de l’orientation prise par une entreprise. Une fois qu’elle a fixé des objectifs organisationnels, l’entreprise peut prendre des décisions concernant les dépenses d’investissement qui stimuleront ensuite son futur potentiel de croissance. En bref, l’entreprise telle qu’elle est actuellement est le résultat des décisions passées en matière de dépenses d’investissement. Prendre des décisions avisées dans ce domaine peut aider l’entreprise à générer les effets à long terme nécessaires à sa croissance.

Irréversibilité

Il est particulièrement important d’examiner attentivement les dépenses d’investissement, car elles sont irréversibles sans les passer en perte. La plupart des dépenses d’investissement sont conçues pour répondre spécifiquement aux besoins d’une entreprise, de sorte qu’elles ne sont pas faciles à inverser. Pour que cette irréversibilité soit bénéfique, il convient donc de prendre le temps de bien comprendre où l’entreprise doit investir.

Coûts initiaux élevés

Il est essentiel de bien prendre en compte les dépenses d’investissement, car elles sont souvent associées à des coûts initiaux élevés. Par exemple, la mise en service d’un nouveau bâtiment est coûteuse : acompte, frais de location, frais de services publics, etc. En raison de ces coûts élevés, il est extrêmement important pour les entreprises de déterminer les dépenses d’investissement appropriées. Ainsi, les coûts initiaux élevés sont investis dans les actifs dont l’entreprise a réellement besoin.

Amortissement

Une fois qu’un actif est en place et utilisé, il se déprécie tout au long de sa durée de vie. C’est pourquoi il est important d’investir de façon à ce que cela profite à l’entreprise et à ses objectifs à long terme.

Les CAPEX et les OPEX sont souvent utilisés dans des contextes similaires, mais quelle est la différence entre les deux ? Les « OPEX » désignent les dépenses d’exploitation à court terme, destinées à couvrir les coûts continus de fonctionnement d’une entreprise. Les dépenses d’exploitation comprennent généralement les coûts qui peuvent être amortis au cours d’un exercice. Elles n’apparaissent donc pas dans les états financiers pendant plusieurs années ou périodes, contrairement aux dépenses d’investissement qui, elles, correspondent à des investissements à long terme.

Les dépenses d’exploitation couvrent le fonctionnement de l’entreprise et sont comptabilisées sur la période au cours de laquelle elles sont engagées. Ils représentent également une grande partie des dépenses courantes de l’entreprise. Les dépenses d’investissement sont généralement budgétisées séparément et demeurent inscrites à l’actif pendant plusieurs périodes comptables. Ainsi, bien que ces termes soient utilisés dans des contextes similaires, ils ne traduisent pas la même chose.

Comment les dépenses d’investissement sont-ils calculées ?

Le calcul des dépenses d’investissement est important, car il peut indiquer les montants investis par une entreprise et les domaines dans lesquels elle devra éventuellement ajuster ses dépenses pour les opérations futures. Alors, comment calculer les dépenses d’investissement ? Voici le processus à suivre : 

• Récupérer toutes les informations et les états financiers nécessaires. Il s’agit notamment des états de flux de trésorerie et des comptes de résultat, ainsi que de toute autre information financière susceptible de fournir des données sur les actifs.  

• Soustraire les actifs immobilisés de l’année en cours de la valeur des actifs immobilisés de l’exercice précédent. Les états financiers d’Apple, par exemple, fournissent ces deux valeurs pour simplifier les calculs.

• Soustraire l’amortissement cumulé. Les actifs se déprécient en valeur et il est important d’inclure cette dépréciation dans les calculs.  

• Ajouter le chiffre obtenu à la valeur de l’amortissement total. Le dernier chiffre correspond au total des dépenses d’investissement de l’entreprise pour l’année précédente.

Ce processus peut être exprimé sous forme de formule, ce qui peut être utile pour les entreprises qui cherchent à mieux comprendre leurs dépenses d’investissement actuelles. 

La formule peut être écrite comme suit :  

CAPEX = ΔPP&E + amortissement actuel

Les immobilisations corporelles, PP&E (Property, Plant, and Equipment), représentent tous les actifs physiques détenus durablement. Cependant, lorsqu’une entreprise choisit de calculer ses dépenses d’investissement, elle doit comprendre leur montant et les domaines dans lesquels il existe un potentiel de croissance.

Quels sont les défis associés aux dépenses d’investissement ?

Les dépenses d’investissement sont importantes et exigent une analyse et une planification approfondies. Mais il existe des complexités et des défis propres à la gestion des dépenses d’investissement. Les trois défis les plus couramment liés aux dépenses d’investissement sont les suivants :

Problèmes de mesure

Bien que la formule et le processus de calcul des dépenses d’investissement semblent simples, ils peuvent en réalité être assez complexes. Les processus comptables nécessaires pour identifier, mesurer et estimer les coûts associés aux dépenses d’investissement peuvent être compliqués. Cela peut entraîner des problèmes de mesure.

Imprévisibilité

Lorsqu’une entreprise investit, elle le fait sur la base de ce qui lui semble être un résultat prévisible. Mais le business est toujours incertain. Il peut exister un certain niveau d’imprévisibilité, et les investissements peuvent entraîner des pertes. Même les meilleures prévisions peuvent être incorrectes, ce qui peut compliquer la gestion des dépenses d’investissement. Les entreprises doivent se préparer aux pertes potentielles, en sachant qu’elles ne pourront pas les éviter complètement.

Répartition dans le temps

Les dépenses d’investissement sont réparties sur plusieurs années et périodes comptables. Cela signifie également que leurs avantages peuvent s’étaler dans le temps et sembler moins importants. Cette répartition dans le temps peut entraîner des problèmes d’estimation.

Bien que la gestion des dépenses d’investissement entraîne certains défis, il existe de bonnes pratiques que les entreprises peuvent adopter pour utiliser efficacement leurs investissements, de manière à optimiser leurs objectifs à long terme. Voici quelques-unes de ces bonnes pratiques :

• Se préparer correctement
  Comme nous l’avons vu précédemment, les dépenses d’investissement sont souvent irréversibles et s’accompagnent de coûts élevés. C’est pourquoi il est essentiel de prévoir un temps de préparation adéquat afin d’assurer la réussite de l’entreprise. Les éléments importants à mettre en place en premier lieu sont, notamment, les budgets, la portée du projet, les délais et l’approbation appropriée.

• Planifier sur le long terme
  Les dépenses d’investissement visent à aider l’entreprise à préparer son avenir et à disposer des outils nécessaires pour réussir. Les entreprises doivent planifier à long terme pour s’assurer que les dépenses d’investissement sont adaptées à leur situation. Elles doivent veiller à ce que leurs finances soient alignées sur leurs besoins actuels et que les dépenses d’investissement choisies bénéficieront à l’entreprise à l’avenir.

• Collecter des données pertinentes
  Les données constituent un moyen fiable de déterminer si un processus fonctionne. Il est important de recueillir des données précises sur les dépenses d’investissement en vue de créer un budget réaliste et de générer de précieuses informations pour les projets futurs.

• Utiliser le logiciel approprié
  L’utilisation d’un logiciel robuste et fiable permet de réduire et de gérer le risque d’erreurs liées aux dépenses d’investissement. Un logiciel peut également fournir aux entreprises les outils nécessaires à la gestion de leurs dépenses d’investissement.

• Créer des normes
  La mise en place de politiques claires simplifie la gestion des dépenses d’investissement, en particulier pour les grandes entreprises disposant de nombreux services ou même de sites dans différents pays. La création d’un modèle peut également être bénéfique. Les équipes peuvent ensuite utiliser ce modèle pour élaborer leur propre projet de dépenses d’investissement.

• Planifier des scénarios potentiels
  Toutes les entreprises doivent faire face à un certain niveau de risque, y compris en matière de dépenses d’investissement. Les entreprises qui souhaitent se préparer à toutes les situations et anticiper leurs dépenses d’investissement planifient des scénarios potentiels tout au long de leurs activités. Se préparer ne permet pas d’éliminer complètement les risques, mais d’établir un plan sur la marche à suivre en cas de problème.

Les dépenses d’investissement correspondent aux actifs immobilisés dont l’entreprise a besoin pour fonctionner. Ils peuvent inclure l’espace de bureaux ou l’équipement nécessaire pour fabriquer un produit, et même les ordinateurs utilisés par les employés. Réfléchissez attentivement aux domaines dans lesquels investir, car ils présentent des défis et des risques différents. Cependant, certaines bonnes pratiques peuvent aider les entreprises à gérer leurs dépenses d’investissement.  
 
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